路透 供需关系已严重恶化 明年碳酸锂价格将跌到8万/吨

位于智利的一座锂矿

01 锂价将跌破8万

12月初，汤森路透采访的一位分析师表示，由于所有主要生产商的供应增长超过了电池用户需求的增长，明年中国最大消费国碳酸锂的价格可能会比目前水平下跌30%以上。

中国也是全球最大的电池生产国，在1月份起大幅削减电动汽车补贴后，中国电池用化学品的价格今年已暴跌77%，拖累锂矿石价格并损害了全球矿商的利润率。 四位中国制造商表示，碳酸锂现货价格本周触及每吨 115,500 元人民币（16,185.54 美元）的两年多低点，并且随着全球供应持续增加，明年可能会跌至 80,000 元人民币的低位。

中国以外的价格往往遵循类似的趋势，上周四中国、日本和韩国的碳酸锂基准价格为每公斤 18.50 美元，较 2022 年 11 月每公斤 81 美元的峰值下跌 77%。 广州期货交易所交易量最大的1月合约，在上周四创下每吨106,200元的新低，不到7月交易开始时挂牌价的一半。 价格暴跌将打击高成本的锂生产商，但为放缓的电动汽车行业提供一些支持。

中国生产了全球约70%的电池和一半以上的电动汽车。

中信期货上个月表示，预计明年国内电动汽车销量将增长 25%，达到 944 万辆，较 2023 年和 2022 年分别增长 31% 和 89% 有所放缓。 该券商补充称，由于国内外需求疲软，预计第二大锂消费领域储能行业的增速也将放缓。

02 供需关系已严重恶化  

与此同时，瑞银上周预测，2024年，全球锂供应量将增长 40%，达到超过 140 万吨碳酸锂当量。

该银行表示，澳大利亚和拉丁美洲主要生产国的产量将分别增长22%和29%，而在津巴布韦项目的推动下，非洲的产量预计将翻一番。 瑞银表示，在江西省南部宁德时代(300750.SZ)大型项目的推动下，未来两年中国产量也将增长 40%

中信期货表示，供应激增将导致全球锂供应过剩达 12%，高于今年的 4%。 预计2024年中国碳酸锂价格将低至每吨8万元。10万元，相当于中国最大的碳酸锂产区——江西的生产成本。这意味着江西省的云母提锂行业将面临整体性亏损。

据两名生产商和两名分析师称，那里的生产商大多使用当地开采的锂云母（一种硬岩锂矿石）进行生产，而拥有采矿资产的人的成本在 8 万至 12 万元人民币之间。 分析师称，对于依赖外部矿石供应的生产商来说形势更为严峻，其生产成本可能升至每吨20万元。 据信息提供商Mysteel称，江西省的一些主要生产商（通常占全国产量的三分之一）自9月份以来已经降低了产量。 但青海省西北部湖泊等其他地区的生产商仍在扩张，成本估计约为每吨5万元。 分析师估计，使用从自有矿山进口的另一种矿石——锂辉石的主要生产商的成本约为 7 万元人民币。

03 加州发现全球最大锂盐矿

美国加利福尼亚州索尔顿海域

12月4日，美国劳伦斯伯克利国家实验室在美国能源部的资助下，编写了一份报告，全面量化了加利福尼亚州索尔顿海地下储量中的锂矿含量。

根据美国一份新报告《索尔顿海地热锂资源特征》，加利福尼亚州索尔顿海下巨大的地下储量中的热盐水可能含有足够的锂，以制造 3.75 亿辆电动汽车所需的动力电池。美国能源部劳伦斯伯克利国家实验室。研究人员试图彻底量化该湖地下深层地热储层可能含有的锂量。

研究人员估计，索尔顿海地热储层中蕴藏着 1800 万吨锂，其中至少 400 万吨已通过勘探得到证实。现在的挑战在于如何以商业规模从地热盐水中提取锂。从地热盐水中分离锂，被认为比澳大利亚等国家进行的爆破和其他硬岩采矿或拉丁美洲盐滩的巨大露天蒸发池的侵入性较小。

研究还指出，这种锂提取方式的优点是伴随着地热能的生产，将可再生能源的生产与材料的生产结合起来，促进电动汽车的发展。

“这是世界上最大的锂盐水矿床之一，”美国加州大学河滨分校地球化学教授、该报告的 22 位作者之一迈克尔·麦基本 (Michael McKibben) 表示，“这可能使美国在锂方面完全自给自足，并停止通过中国进口。”

索尔顿海地热资源区目前已安装约 400 兆瓦的地热发电容量，预计潜力高达 2,950 兆瓦。据估计，目前拟议的地热能和锂回收作业，将需要该地区历史可用水量的约 3%。

索尔顿海下方的土地由三个实体所有：美国联邦政府、加利福尼亚帝国灌溉区和托雷斯·马丁内斯沙漠的卡维拉印第安人。

2023 年1月，电动汽车电池制造商Statevolt 在加利福尼亚州索尔顿海附近的帝王谷收购了135 英亩土地，计划在那里建设一座 54 GWh 的锂离子电池超级工厂，每年能够生产足够为 65 万辆电动汽车提供动力的电池。       

发布人：caoyang