碳酸锂价格居高不下 2022年动力电池端碳酸锂需求还有多大?
价格一路高歌的碳酸锂，引起了整个电池及新能源汽车产业链的焦虑，同时政府管理部门也表示：今年将适度加快国内锂、镍等资源的开发力度，打击囤积居奇、哄抬物价等不正当竞争行为。在新能源汽车快速增长的预期下，动力电池企业开足马力扩产。锂盐和电池产能建设时间较短，但上游锂矿和盐湖项目投资金额大、开发周期长，且对行业周期响应较为滞后，就形成了上游锂资源扩产存在错配现象，导致当前整个市场存在一种“缺锂”的紧张氛围。
图为碳酸锂样品
2022年动力电池端碳酸锂需求还有多大?
数据显示，2021年我国新能源汽车全年产量超过350万辆，市场占有率提升至13.4%;相应地，带动动力电池装机量约为159.6GWh。国家工业和信息化部数据显示，2021年全国动力锂电池产量约为220GWh，同比增长165%，约为装机量的1.37倍。
对于2022年中国市场新能源汽车销量，业界普遍预测会超过550万辆，甚至达到600万辆。粗略测算，对应动力电池的需求预计在255GWh~300GWh区间，按照2021年产量和装机量的比例，预计2022年动力电池产量将达349GWh~411GWh。
2021年全球新能源汽车销量约为650万辆，预计2022年全球新能源汽车销量有望突破1100万辆，如果以2022年全球新能源汽车产量1100万辆测算，对应动力电池的需求预计457GWh~550GWh附近，对应产量预计在626GWh~753GWh。
另外，储能领域对锂电池的需求增幅也保持比较高的增长，2021年全国储能型锂电产量约为32GWh。今年增速预计在1倍以上，对应产量将超过64GWh。由于暂时没有全球数据，海外储能电池市场规模庞大，所以这块暂时并不方便预估。
从电池企业产能落地来看，有消息称，宁德时代预计2021年年底产能超200GWh、2022年年底有望超400GWh。
2021年以来，比亚迪在国内多个城市布局了动力电池基地，规划产能已经超过400GWh，有机构对比亚迪2022年有效产能预估，预计其整体有效产能将接近100GWh，但实际出货预计在70GWh附近。
国轩高科方面，其2021年产能已经达到50GWh，根据规划今年动力、储能电池产能将达到100GWh。出货目标这块，有消息称国轩高科2022年希望实现45GWh的动力、储能出货目标。
另外，包括LG新能源、SK on、三星SDI、亿纬锂能、孚能科技、蜂巢能源、中创新航、欣旺达、捷威动力等电池企业今年的产能也将陆续快速释放，规模预计较2021年有大幅增长。
东吴证券预计，2022年，上述头部电池企业的电池落地释放产能有望达到731GWh。
基于对全球动力电池增量预测，有机构测算，2022年全球电池级碳酸锂需求量预计在45.5万吨。当然，也有更为激进的，比如标普将2022年全球碳酸锂需求量从此前预测的50.4万吨上调至64.1万吨。上述预测应该是包含储能用锂电池和消费电子用锂电池碳酸锂需求量。
02 今年碳酸锂供应有效产能有多少?
据电池中国不完全统计，目前国内碳酸锂生产厂家(已具备碳酸锂生产能力)有赣锋锂业、天齐锂业、盛新锂能、雅化集团、蓝科锂业、永兴材料、江特电机、西部矿业等数十家企业。其中，赣锋锂业现有碳酸锂产能4.3万吨/年、天齐锂业3.45万吨/年、蓝科锂业3万吨/年、江特电机3万吨/年、盛新锂能2.5万吨/年……
数据显示，2020年中国碳酸锂产能就达到43万吨，近年来在下游新能源汽车、储能等市场快速发展的带动下，包括锂盐、电池企业都在布局碳酸锂项目。“中国现阶段碳酸锂等锂盐生产产能充裕，而产能利用率主要由上游锂矿供应量决定。”
下游需求向上传导慢，叠加锂矿开采周期较长，一定程度上制约了国内碳酸锂产能利用率。
从全球来看，目前已开采的锂资源主要以西澳锂矿和南美盐湖为主。西澳锂矿包括Greenbushes、Mt Cattlin、Mt Marion、Pilbara、Wodgina、Altura、Bald Hills。南美盐湖主要分布在智利、阿根廷和玻利维亚。中国已勘探锂资源在全球范围内排名第三，仅次于澳大利亚和智利，主要分布在青海、西藏、新疆、四川、江西和湖南等省区，但矿石品位、开采及提炼难度相对海外锂资源都较高。
受下游高景气度影响，目前包括四川、江西、青海等地的锂资源开采正在加快推进中。不过，有分析人士指出，从目前公开披露的情况可以看出，2022年国内碳酸锂产能不会有大的增量，主要增量来自海外市场，锂盐供需整体还会偏紧张，短期难改锂盐价格高位态势，产业链压力短期难解。不过2023年包括国内及海外市场锂资源的供需错配有望迎来拐点。
03 电池企业亲自下场 抢锂仍会持续
尽管碳酸锂供需紧张有望在2023年得以缓解，但是基于对未来市场需求的预测，电池企业、车企仍在积极进行锂盐项目布局。机构预测，到2025年动力电池、消费电池、储能电池和传统工业四大应用场景对锂需求有望达到148万吨。
一方面基于对于未来全球锂资源需求的研判和自家电池产能规划的需求;另一方面经历过碳酸锂等锂盐价格暴涨的利润侵蚀，下游应用领域正在加大对锂盐项目乃至更上游资源的延伸。
宁德时代自2018年开始，不断斥巨资入股全球上游企业，现持有北美锂业、澳大利亚锂矿企业 Pilbara Minerals 等公司股份。同时，宁德时代在国内也加大了对锂云母和盐湖锂资源的布局，并与天华超净、永兴材料等企业合作开发国内锂资源，生产锂盐。
另外，包括比亚迪、亿纬锂能、国轩高科、赣锋锂业、西藏矿业、欣旺达、西藏矿业等企业也在加速布局国内盐湖提锂项目，进行锂资源的长远布局。
国外方面，近日，特斯拉与澳大利亚锂矿商Core Lithium达成协议，4年内将向后者采购高达11万吨的锂辉石精矿;2月特斯拉刚刚和澳大利亚锂矿商Liontown达成5年15万吨的锂辉石精矿采购协议。
作为全球第二大电池商，LG 新能源去年10 月与巴西锂矿商 Sigma Lithium 签署锂矿承购协议;今年1月又与Liontown Resource签署了5年采购 70 万干吨锂精矿的初步协议。
相信，接下来多元化的锂盐供应将成为电池企业的共同选择。
