需求回升，亿纬锂产能逐步加快
碳酸锂价格已经有企稳迹象。上海钢联4月26日数据显示，电池级碳酸锂均价连续三日报18万元/吨，止跌企稳；工业级碳酸锂当日上涨5000元/吨，均价报14.65万元/吨。在碳酸锂价格从去年11月60万元/吨高位跌去七成以后，碳酸锂价格拐点预计即将到来。碳酸锂价格触底企稳的一个重要因素是下游市场需求开始稳步回升。一方面，车企、电池、材料企业去库存已降到合理水平；另一方面，汽车、储能市场开始逐渐进入旺季，需求逐步回暖，尤其是储能电池订单需求增长，带动整个锂电产业中上游订单回暖。
4月26日，亿纬锂能董事会秘书兼财务负责人江敏表示，当前材料价格已经趋于稳定，公司产线调试也基本完成，处于稳定的状态，且良率也处于较高水平，“从 5 月份开始，我们会全面恢复生产。从排产的情况来看，相比一季度会有明显的提升。”在新产能投放上，江敏还透露，亿纬锂能今年一季度产销率在 90%以上，“今年产能的投放节奏，一季度略有放缓，从二季度开始会逐步加快。”值得补充的是，今年一季度，亿纬锂能实现营业总收入 111.86 亿元，与上年同期相比增长 66.11%；归属于母公司股东的净利润为11.40亿元，与上年同期相比增长118.68%，环比2022年第四季度基本持平。
据了解，今年一季度亿纬锂能业绩同比大幅增长，主要是公司动力、储能电池业务板块获得较大增长。其中，储能电池业务一季度收入超过30亿元，同比增长接近200%；动力电池业务环比持平。无独有偶，宁德时代董秘蒋理近日在其电话会议上也透露，目前从四月份情况看，公司感觉市场在逐渐好转，实体产业包括车展的氛围非常浓厚，很多车企也拿出了很多新的车型，新能源市场会逐渐好起来，市场需求起来之后，排产相应会越来越多。蒋理在答投资者问时表示，宁德时代今年一季度锂电池的产量和销量大概均在70+GWh的水平，其中储能的占比大概在20%，“因为公司去年年底有70GWh的库存，所以公司今年一季度有部分消耗（去年）本来是库存但在路上的一些货，公司今年一季度的产量有所控制，会稍微低于现在的销量。”机构调研数据显示，包括电池、正极、前驱体、电解液、隔膜等锂电中上游环节部分企业都在增加5月份的排产。其中，某电池企业5月给到材料厂商的订单环比增长25%-35%左右。
01碳酸锂价格已经接近“合理”
碳酸锂价格经过今年前三个月的暴跌，目前下跌情绪已经较小。从市场库存来看，知情人士表示，目前贸易商手中的碳酸锂库存基本出清，电池企业碳酸锂库存也维持在合理水平，主要是拥有自有锂矿资源的企业手中还有不少库存。值得注意的是，碳酸锂价格跌破20万元/吨，已经跌至预期底线，同时碳酸锂产能有限，尽管锂矿企业仍有一定库存，但是其为了维持合理利润，且不存在财务压力，他们进一步降价意愿较低，除了部分长协订单以外，电池级碳酸锂尽管有现货，但报价不愿再下探。
此外，国内部分以锂云母、锂渣等为主材的碳酸锂企业，成本要较盐湖提锂、锂辉石提锂高出很多，在碳酸锂价格跌破20万元/吨的情况下，挺价意愿强烈，部分企业已经停产或不出货。对于电池企业来说，多家企业也普遍认为，电池级碳酸锂价格维持在15万元-20万元/吨的价格处于合理期望值，碳酸锂价格没有止跌迹象，不仅会破坏产业链利润合理分配，影响产业健康发展，同时终端客户也会继续观望，影响产业发展。考虑到上游产能释放节奏以及合理利润分配，也并不希望无休止下跌。近日，蜂巢能源董事长杨红新表示，碳酸锂价格近一周跌势开始趋缓，伴随上游减产、终端消耗、库存降低等因素作用，预计到今年五六月碳酸锂的价格或迎来拐点。
02海外储能、动力需求旺盛，电池企业排产积极
“今年一季度公司营收达到111.86亿元，其中海外收入占比大概在40%左右。”据亿纬锂能江敏介绍，与去年全年相比，公司外销占比逐步提升：一是储能业务的拓展，二是动力电池出口业务陆续增加，“整体来看，海外业务占比，预期会在未来持续稳定提升。”在高额补贴刺激、碳排放法规限制和能源危机等多重因素刺激下，海外对于电动汽车、储能产品的需求正在快速增长。在国外电动汽车和储能市场需求旺盛等多重因素的推动下，一季度我国锂电池出口大增。海关总署数据显示，今年一季度我国锂电池出口1097.9亿元，增速达到94.3%。
其中，仅动力电池方面，今年一季度我国动力电池电池出口就达到25.8GWh，出口数量已经超过中国市场自身装机需求的三分之一。值得关注的是，电动汽车出口也成为带动中国锂电池需求新的增长极。数据显示，今年一季度中国新能源汽车出口达24.8万车辆，同比增长1.1倍。据电池中国了解，今年一季度，比亚迪、奇瑞、哪吒、上汽等多家车企新能源汽车出口都表现亮眼。其中，比亚迪新能源汽车出口达到4.3万辆，同比增长12.8倍。在新能源汽车出口方面，中国已经处于遥遥领先的地位，国内多家车企开始瞄准海外市场，并加速布局。无论是海外电动汽车及储能自身快速增长需求，还是配套国内车企出口到海外，锂电池需求都有着比较高的确定性，而在一连串需求支撑下，多家企业排产开始增多。
