新能源汽车产销两旺等多重因素叠加 汽车零部件厂商积极备战扩产能
近日，受国内新能源汽车产销情况向好等多重因素带动，处于整车产业上游的汽车零部件厂商排产、扩产积极性持续走高。
新能源汽车市场产销两旺
酷望投资高级投资经理王成阳表示，根据今年前5个月数据来看，汽车市场产销成绩出色，其中新能源汽车市场占有率站上30%，再创新高。在下游需求火爆的局面下，上游零部件赛道整体生产经营情况持续向好，“叠加近期推动新能源车下乡政策面频频发力，预计新能源汽车零部件赛道高景气度有望贯穿全年。”
捷昌驱动相关负责人表示，公司的新能源汽车零部件产线属于新投产的产线，目前产能并未饱和，正处于产能爬坡扩大阶段，公司也正在与很多汽车品牌进行接触，等合同签订后，再根据需求以销定产。轮毂生产商金固股份相关负责人透露，目前，公司整体生产经营情况正常，按照订单合同执行积极安排生产，“公司在南宁和合肥都有新的产线正在建设当中，预计年内能够投产。”
新能源汽车零部件提供商积极加大马力生产，与近期需求大幅释放、企业补库需求及订单量饱满有关。中国汽车工业协会(以下简称“中汽协”)发布的最新数据显示，2023年5月份我国新能源汽车产销分别完成71.3万辆和71.7万辆，同比分别增长53%和60.2%，市场占有率达到30.1%。1月份至5月份，我国汽车产销累计完成1068.7万辆和1061.7万辆，同比均增长11.1%，累计产销增速较前4个月进一步扩大，其中新能源汽车产销分别完成300.5万辆和294万辆，同比分别增长45.1%和46.8%，市场占有率达到27.7%。
“政策积极推动市场对新能源汽车的需求，是产销量持续增长的一个重要原因。例如，延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策、开展‘百城联动’汽车节和新能源汽车下乡活动等，使新能源汽车消费成为经济稳增长的重要抓手。预计随着新能源汽车终端需求不断增加，相关零部件企业补库需求和订单量也会继续保持增长。”揭冲表示，从主观层面来看，企业生产能力和市场份额的扩大离不开积极开展技术研发和拓展市场活动。通过不断改进生产工艺、提高产品质量和效率，并加强与客户的良好沟通与合作，才能不断推出新型产品来满足市场需求。
排排网财富研究部副总监刘有华表示：“目前，新能源汽车价格与油车价格差距进一步缩减，在油车、电车平价趋势下，新能源汽车渗透率有望进一步提升。预计后续新能源汽车行业的政策扶持力度还会延续，利好新能源汽车销量提升，零部件赛道将直接受益。”
企业对未来市场需求乐观
值得关注的是，受汽车产销量持续向好带动，上游汽车零部件企业盈利增长情况比较理想。Choice数据显示，A股市场汽车零部件板块(按申万行业分类)220家上市公司当中，有123家在2023年第一季度实现归母净利润同比正增长，占比约56%。
具备新能源汽车零部件业务的上市公司对未来盈利增长和终端市场需求预期充满信心。新朋股份相关负责人表示，今年以来，整车终端的销售情况比较理想，叠加政策支持逐步落地生效等因素共同作用，预期年内新能源汽车零部件市场将比较乐观。金固股份负责人也表示，持续看好年内新能源汽车终端市场的需求预期。
王成阳认为，目前新能源汽车产销数据显著好转，政策方面利好不断。同时，安全性自主可控的需求加上国产替代加速，预计今年新能源车零部件赛道的发展会非常迅速。刘有华表示，放眼全球，我国新能源汽车零部件供应商在响应速度和成本管控上具有明显的优势，全球竞争力持续提升，利好新能源汽车零部件出口。此外，近期A股市场汽车零部件板块持续走高。截至6月14日收盘，板块指数报3753.97点，涨幅0.1%。本周3个交易日已累计上涨6.77%。
王成阳表示，当前，汽车零部件板块估值处于底部，投资价值凸显。随着科技的不断进步，自动驾驶、智能汽车、互联网化等新业务和新领域将为汽车零部件赛道上的企业带来新的发展机会。与新能源汽车零部件相关的电池、电机电控、智能座舱、智能驾驶、汽车电子、汽车轻量化等细分赛道值得关注。
