储能板块近期分歧解读
事件：储能板块深度调整，投资者对大跌原因说法不一，主要有两个关注点：
1）政策”变化“。能源局发布《关于加强新型电力系统稳定工作的指导意见（征求意见稿）》，提到：科学安排储能建设，按需建设储能。部分投资者解读为国家不再强制配储。对此我们认为，过往国家层面从未有过强配储能的政策，能源局对于新型储能一直定位是”积极推进新型储能建设“。同行业较多专家交流，口径基本一致：”国家和各地方不一样，国家没有要求过强配，但地方还是会有“。今年3月国家能源局山东监管办发布《山东省电力并网运行管理实施细则(2023年修订版)》，要求新能源电站未按要求配足量储能容量或面临强制停运。因此，储能配置即是市场需求，也是政策需要，不存在”变化“一说。
2）市场”变化“。个别大储招标中，要求储能投标单位自产电芯。我们了解更多是因为在当前时间点，随着碳酸锂价格的下跌，自产电芯的储能集成商能更快的把成本和报价降下来。但展望后续，这不代表行业任何趋势，储能系统集成商有其存在的必要性，电芯并不等于储能。系统集成能力，项目开拓能力，温控/PCS等控制能力同样较为重要。另外美国储能市场分工较为明确，特斯拉/Fluence/Stem/阳光等均以集成商角色开拓市场。而在国内亦是系统集成商为主流方式。对此我们认为无需担忧。
针对近期市场对国内大储的担忧，我们邀请了国内大储专家进行交流，更新如下：
1、 下游对储能系统招标，趋势是要求具备电芯制造能力的公司投标？
不会是主流趋势，仅是个别下游的特殊需求。如其中一家公司将直流侧、交流侧分开招标，是出于自身需求——未来计划进军储能集成业务，下属公司有PCS技术，但缺乏电芯技术，需要电池厂与公司配合、合作开发储能系统。整体看，系统集成业务需要对电力系统和电芯均足够了解，不会仅要求电芯厂做集成。
2、 未来可能会取消强制配储？
取消强制配储是因为真正解决消纳问题，储能应该统一规划、统一建设，不应该由风光项目自行建设。取消强制配储≠不用配储，政策上预计还是会控制平均的配储比例，但会更多向风光占比高的地方倾斜，如陕西取消强配政策后，储能规划重点放在风光占比高的渔林地区，最后的配比总量差不多。
3、今明年国内储能装机节奏怎么看？
今年预计大储装机量30GWH+、工商业储能装机量3GWh+（浙江1GWh），并没有下修。开工速度：今年年初到现在中标量超过8GWh，预计都会在630之前并网；近期碳酸锂价格下跌较多，3月之前下游偏犹豫，最近这个情况已有明显缓解；1230之前并网的项目现在还不着急招标，项目真正建设时长大概需要2个月（业主方提前做好土建的情况下）。明年需求：要看新能源装机节奏（风光大基地招标情况等）；24年开始大多数省份的海风开始要配储（山东出政策）。
4、长时储能的需求什么时候会凸显？
量化看，全年一半以上的装机量来自风光或总发电量超过1/3时，需要长时储能。目前西北、蒙西的需求已经凸显，但不是全年需求，只是日间需求（偶尔风光不发电）。未来看，真正需求起量要看2030年以后，部分火电机组退役，大部分区域会开始需要长时储能。对西北地区来说，目前的最优经济性解决方法：将东部高耗能企业迁移至西部，建源网荷储一体化项目完成就地消纳。
